Product Innovation, Product Diversification, and Firm Growth: Evidence from Japan’s Early Industrialization

1. 文章简介

现有研究对产品质量升级、产品多样化与企业发展背后的过程知之甚少。本文利用上世纪初日本棉纺织行业丰富的企业级别历史数据，结合作者巧妙的实证设计对这一问题做出了回答。这一数据的主要特点在于允许作者确定产品处于技术边界上还是技术边界内，并能直接观察到企业引入这些产品的行动。本文的核心在于探讨产品创新影响企业增长的机制。

2. 本文的主要贡献

本文探讨了企业应用其通过纵向创新获得的知识刺激横向扩张和整体增长的具体机制。研究发现垂直差异化对横向扩张有溢出效应，而横向扩张不会反过来影响垂直差异化。

本文发现高增长的公司产品灵活性更大，他们往往通过改善其产品的质量以更好地应对需求变化。本文的分析表明，产品/公司的吸引力是通过对创新产品的试验而内生产生的。因此，理解产品品种扩张和公司增长之间的关系需要考虑产品品种扩张的动态方面。

本文的研究结果支持了生产系统的灵活性和产品品种数量之间的互补性概念（Roberts，2004）。本文研究结果表明，纵向产品升级实验在产生这种互补性方面发挥了作用。

3. 主要数据

3.1 产品种类数据

本文主要数据来自于日本棉纺织协会的月度公告（1893-1914），包含了每个日本棉纺织企业每月各种产品的产量数据。另一个主要数据是包含企业投入要素数量（纺锤、操作员数量、原棉重量）、每个企业的产品价格和需求低迷期协会强制实施的全行业减产时间和规模的月度数据。作者之后将这两个数据匹配，并将月度数据汇总为半年度数据以和其他重要变量匹配（如机器产能、受过教育的工程师数量、董事会构成）。

3.2 公司级别产品质量数据

公司级别的产品数据中包含了纱线使用的工艺，其中纱线最小的支数为2.5（最粗）使用S-twist，最大为100（最细），使用gassing。为是数据在样本期内保持一致，作者将产品类别汇总为35类，其中10类使用S-twist，10类使用Z-twist，10类使用doubled yarn，5类使用gassing yarn。

补充知识

• 每磅纱线的长度，相同重量纱线越长则纱线越细，舒适度越高，质量也越高。以支数衡量，支数越高代表质量越高。
• 制作工艺上的差异——twisting process
• 共有4种捻线方式：S-twisst和Z-twist，没有本质的质量差异因此属于水平差异；doubled-yarn和gassing是两种更完善的工艺，生产的纱线品质优于S-twisst和Z-twist，故属于垂直差异，代表了更高的技术水平。其中gassing是最好的工艺，在1903年1月问世。

3.3 产品质量划分标准

使用生产产品的技术难度作为产品纵向差异的衡量指标。更细（支数大）和更多加工（doubled or gassed）的纱线是更高质量的产品，它们往往需要特殊设备和更高质量的原棉作为投入。本文将产品分为高端产品和低端产品两类：支数大于20为高端产品，小于20为低端产品（依据技术和行业发展规律确定门槛）。在35类产品中有16类高端产品。

3.4 对产品升级及多样化的定义

垂直差异旨在扩展公司的技术边界，而水平差异旨在在现有技术边界内通过产品差异化提升利润。 产品升级：如果一个新产品满足以下条件则被认为是产品升级

a) 涉及高端商品

b) 该公司之前没有大规模生产过支数更高的产品

产品多样化：无论新产品支数为多少，公司以前生产过支数更高的产品，则新产品属于产品多样化。